Professoren
Prof. Dr. Hendrik Scholz

Prof. Dr. Hendrik Scholz

Best Paper Award German Finance Association (DGF) Annual Meeting 2007Referierte Publikationen

Interest Rate Risk Rewards in Stock Returns of Financial Corporations: Evidence from Germany.
European Financial Management, Vol. 16, No. 1, 2010, 124-154. (mit Marc-Gregor Czaja und Marco Wilkens)

Maturity Transformation Strategies and Interest Rate Risk of Financial Institutions: Evidence from the German Market.
Erscheint in: Banking and Capital Markets: New International Perspectives. Hrsg. von Harold Black, Lloyd Blenman und Edward Kane. (mit Stephan Simon und Marco Wilkens)

Interest Rate Risk of German Financial Institutions: The Impact of Level, Slope, and Curvature of the Term Structure.
Review of Quantitative Finance and Accounting, Vol. 33, No. 1, 2009, 1-26. (mit Marc-Gregor Czaja und Marco Wilkens)

The Price-setting Behavior of Banks: An Analysis of Open-end Leverage Certificates on the German Market.
Journal of Banking and Finance, Vol. 33, No. 5, 2009, 874-882. (mit Oliver Entrop und Marco Wilkens)

Zinssensitivitäten börsennotierter deutscher Finanzdienstleister: Eine empirische Untersuchung.
Kredit und Kapital, 41. Jg., H. 3, 2008, S. 427-459. (mit Stephan Simon und Marco Wilkens)

Untersuchungen zur Zinssensitivität börsennotierter Finanzdienstleister: Überblick und Diskussion alternativer Zinsfaktoren.
Kredit und Kapital, 41. Jg., H. 2, 2008, S. 239-260. (mit Stephan Simon und Marco Wilkens)

Refinements to the Sharpe Ratio: Comparing Alternatives for Bear Markets.
Journal of Asset Management, Vol. 7, No. 5, 2007, S. 347-357.

Sensitivity of Stock Returns to Changes in the Term Structure of Interest Rates - Evidence from the German Market.
Operations Research Proceedings 2006. Hrsg. von Karl-Heinz Waldmann und Ulrike M. Stocker, Berlin 2007, S. 305-310. (mit Marc-Gregor Czaja)

Interpreting Sharpe Ratios: The Market Climate Bias.
Erscheint in: Finance Letters. (mit Marco Wilkens)

Die Marktphasenabhängigkeit der Sharpe Ratio - Eine empirische Untersuchung für deutsche Aktienfonds.
Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 76. Jg., H. 12, 2006, S. 1275-1302. (mit Marco Wilkens)

Investor Specific Performance Measurement: A Justification of Sharpe Ratio and Treynor Ratio.
The International Journal of Finance, Vol. 17, No. 4, 2005, S. 3671-3691. (mit Marco Wilkens)

A Jigsaw Puzzle of Basic Risk-adjusted Performance Measures.
The Journal of Performance Measurement, Vol. 9, Spring 2005, S. 57-64. (mit Marco Wilkens)

Turbo-Zertifikate - Vier Generationen.
Die Betriebswirtschaft, 65. Jg., H. 5, 2005, S. 521-525. (mit Oliver Entrop und Marco Wilkens)

Innovative Turbo-Zertifikate am deutschen Kapitalmarkt- Preisstellung, Bewertung, Hedging und Gewinnpotenzial.
Kredit und Kapital, 38. Jg., H. 1, 2005, S. 87-116. (mit Rainer Baule und Marco Wilkens)

Zur Preisstellung der Emittenten von Discountzertifikaten - Eine empirische Untersuchung am deutschen Sekundärmarkt.
Finanz Betrieb, 6. Jg., H. 12, 2004, S. 825-832. (mit Rainer Baule und Ralf Rühling)

Short-Zertifikate auf Indizes - Bewertung und Analyse eines innovativen Retail-Produktes für Baissephasen.
Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 74. Jg., H. 4, 2004, S. 315-338. (mit Rainer Baule und Marco Wilkens)

Zur Relevanz von Sharpe Ratio und Treynor Ratio: ein investorspezifisches Performancemaß.
Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 15. Jg., H. 1, 2003, S. 1-8. (mit Marco Wilkens)

Bewertung und Konstruktion von attraktiven strukturierten Produkten am Beispiel von Cheapest-to-Deliver-Aktienzertifikaten.
Österreichisches Bankarchiv, 12/2001, S. 931-940. (mit Marco Wilkens und Oliver Entrop)

Outperformance-Zertifikate auf Aktienindizes in Fremdwährungsräumen.
Kredit und Kapital, 34. Jg., Heft 4, 2001, S. 473-504. (mit Marco Wilkens und Oliver Entrop)


Monografien und Skripte

Performanceanalyse von Aktieninvestmentfonds - Eine theoretische Untersuchung externer Performancemaße,
Neue Betriebswirtschaftliche Studienbücher, Nr. 23, Berlin 2002, ISBN 3-8305-0348-2.

Corporate Finance.
LFB-Skript, 3. Aufl., Ingolstadt und Nürnberg 2009.

Kapitalmarktorientierte Unternehmenssteuerung.
LFB-Skript, 2. Aufl., Ingolstadt und Nürnberg 2009. (mit Oliver Entrop)

Theorien und Methoden der Unternehmensbewertung.
LFB-Skript, 3., überarb. und erw. Aufl., Ingolstadt 2006.


Beiträge in Fachzeitschriften

Hebel-Zertifikate - Darstellung und Analyse eines innovativen Finanzproduktes.
Die Bank 1/2003, S. 36-41. (mit Kai Ammann und Rainer Baule)

Zum Einfluss der Fristentransformation auf den Wert einer Bank.
Sparkasse, 08/2002, S. 360-364. (mit Marco Wilkens und Oliver Entrop)

Eigenkapitalanforderungen für Kreditrisiken - Analyse des modifizierten IRB-Ansatzes.
Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, Heft 3-4, 2002, S. 141-146. (mit Marco Wilkens und Oliver Entrop)

Knock-In-Aktienanleihen und Barrier-Discount-Zertifikate.
Sparkasse 1/2001, S. 31-35. (mit Marco Wilkens und Rainer Baule)

Bull-Anleihen auf internationale Aktienindizes: Hohe Partizipation ohne Währungsrisiko.
Die Bank 11/2000, S. 754-759. (mit Marco Wilkens und Oliver Entrop)

Innovative Passivprodukte am Beispiel von KickStart-Zertifikaten.
Sparkasse 10/2000, S. 462-466. (mit Marco Wilkens und Oliver Entrop)

Reverse Convertibles und Discount-Zertifikate - Bewertung, Pricingrisiko und implizite Volatilität.
Finanz Betrieb, 2. Jg., Heft 3, 2000, S. 171-179. (zusammen mit Marco Wilkens)

Von der Treynor-Ratio zur Market Risk-Adjusted Performance - Zusammenhang und Diskussion grundlegender Performancemaße.
Finanz Betrieb, 1. Jg., Heft 10, 1999, S. 308-315. (mit Marco Wilkens)

Systematik grundlegender Performancemaße - Von der Sharpe-Ratio zum RAP.
Finanz Betrieb, 1. Jg., Heft 9, 1999, S. 250-254. (mit Marco Wilkens)

Bull-, Bear- und Condor-Bonds - Anleihen in Kombination mit Optionen auf Aktien.
Die Bank 6/1999, S. 406-411. (mit Marco Wilkens und Jörg Völker)

Analyse und Bewertung von Aktienanleihen und Diskontzertifikaten.
Die Bank 5/1999, S. 322-327. (mit Marco Wilkens und Jörg Völker)

Duplikation und Bewertung strukturierter Finanzprodukte - Callable Step-Up Bonds.
Die Bank 4/1999, S. 262-268. (mit Marco Wilkens und Jörg Völker)


Beiträge in Sammelbänden

Performancemessung und Kapitalallokation im Handelsbereich einer Bank - Zur Marktphasenabhängigkeit von RORAC und RAROC.
in: Kapitalmarkt, Unternehmensfinanzierung und rationale Entscheidungen. Hrsg. von Wolfgang Kürsten und Bernhard Nietert, Berlin 2006, S. 129-148, (mit Marco Wilkens und Oliver Entrop)

Fristentransformation als Lösungsansatz für das Ertragsproblem von Banken?
in: Wege aus der Banken- und Börsenkrise. Hrsg. von Leo Schuster u. Alex W. Widmer, Berlin u. a. 2004, S. 427-443 (mit Marco Wilkens und Oliver Entrop).

Bankaufsichtsrechtliche Regulierung von Unternehmen der Energiewirtschaft vor dem Hintergrund von Basel II.
in: Handel mit Energiederivaten. Hrsg. von Ines Zenke u. Niels Ellwanger, München 2003, S. 278-306 (mit Marco Wilkens und Oliver Entrop).

Zur Relevanz von Jensen Alpha und Appraisal Ratio für die Beurteilung der Leistung und die Auswahl von Investmentfonds, in: Finanzielle Märkte und Banken - Innovative Entwicklungen am Beginn des 21. Jahrhunderts, hrsg. von Jonny Holst und Marco Wilkens, Berlin 2000, S. 313-335.

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