Professoren
Prof. Dr. Wolfgang Drobetz

Prof. Dr. Wolfgang Drobetz

SCHRIFTENVERZEICHNIS (STAND: 01/2011)


A. Monographien

[3] Performance Evaluation of German Equity Mutual Funds, Manuskript (zugleich Habilitation an der Universität Basel; 243 Seiten).

[2] Global Asset Allocation: New Methods and Applications, 2002, mit Heinz Zimmermann und Peter Oertmann, John Wiley & Sons (320 Seiten).

[1] Global Stock Markets: Time‐Varying Expected Returns, Consumption, and the Business
Cycle, 2000, Gabler Verlag (zugleich Dissertation an der Universität St. Gallen; 332 Seiten).

B. Zeitschriftenbeiträge

[33] Portfolio Insurance and Prospect Theory Investors: Popularity and Optimal Design of Capital Protected Financial Products, 2010, mit Hubert Dichtl, erscheint in: Journal of Banking and Finance.

[32] Information Asymmetry and Financing Decisions, 2010, mit Wolfgang. Bessler und Matthias Grüninger, erscheint in: International Review of Finance.

[31] Dollar‐Cost Averaging and Prospect Theory Investors: An Explanation for a Popular Investment Strategy, 2010, mit Hubert Dichtl, erscheint in: Journal of Behavioral Finance.

[30] On the Popularity of the CPPI Strategy: A Behavioral Finance‐Based Explanation and Design Recommendations, 2010, mit Hubert Dichtl, Journal of Wealth Management (Fall 2010), 41‐54.

[29] Information Asymmetry and the Value of Cash, 2010, mit Matthias Grüninger und Simone Hirschvogl, Journal of Banking and Finance 34(9), 2168‐2184.

[28] Fixed‐Income Hedge‐Funds‐Strategien in Bondportfolios, 2010, mit Roland Füss und Michael Stein, Österreichisches Bankarchiv 58, 103‐110.

[27] Common Risk Factors in the Returns of Shipping Stocks, 2010, mit Lars Tegtmeier und Dirk Schilling, Maritime Policy & Management 37, 93‐120.

[26] Does Tactical Asset Allocation Work? Another Look at the Fundamental Law of Active Management, 2009, mit Hubert Dichtl, Journal of Asset Management 10, 235‐252.

[25] Fixed Income Portfolio Allocation Including Hedge Fund Strategies: A Copula Opinion Pooling Approach, 2009, mit Roland Füss und Michael Stein, Journal of Fixed Income 18 (Spring), 78‐91.

[24] Heterogeneity in Asset Allocation Decisions: Empirical Evidence from Switzerland, 2009, mit Peter Kugler, Gabrielle Wanzenried und Heinz Zimmermann, International Review of Financial Analysis 18, 84‐93.

[23] Conditional Performance Evaluation for German Equity Mutual Funds, 2009, mit Wolfgang essler und Heinz Zimmermann, European Journal of Finance 15, 287‐316.

[22] Do Managers Adjust the Capital Structure to Market Value Changes? Evidence from Europe, 2008, mit Wolfgang Bessler und Pascal Pensa, Zeitschrift für Betriebswirtschaft (Special Issue 6/2008, 50 Years after MM: Recent Developments in Corporate Finance), 113‐145.

[21] Die Bewertung von Kommanditanteilen geschlossener Schiffsfonds mit dem Ertragswertverfahren, 2008, mit Lars Tegtmeier und Mihail Topalov, Finanz Betrieb, 399‐411.

[20] Ship Funds as a New Asset Class: An Empirical Analysis of the Relationship between Spot and Forward Prices in Freight Markets, 2008, mit Wolfgang Bessler und Jörg Seidel, Journal of Asset Management 9, 102‐120.

[19] Handelsplattformen für Schiffsbeteiligungen: Analyse und Vergleich von Zweitmärkten für Schiffsbeteiligungen unter Effizienzgesichtspunkten, 2008, mit Lars Tegtmeier und Mihail Topalov, Finanz Betrieb, 57‐67.

[18] Estimating the Cost of Executive Stock Options: Evidence from Switzerland, 2007, mit Pascal Pensa und Markus M. Schmid, Corporate Governance: An International Review 15, 797‐814.

[17] Corporate Cash Holdings: Evidence from Switzerland, 2007, mit Matthias C. Grüninger, Financial Markets and Portfolio Management 21, 293‐324.

[16] Warum begeben Unternehmen Wandelanleihen? 2006, mit Matthias C. Grüninger und Claudia B. Wöhle, Schweizerische Zeitschrift für Volkswirtschaft und Statistik 142, 331‐ 365.

[15] What Determines the Speed of Adjustment to the Target Capital Structure?, 2006, mit Gabrielle Wanzenried, Applied Financial Economics 16, 941‐958.

[14] An Integrated Framework of Corporate Governance and Firm Valuation: Evidence from Switzerland, 2006, mit Stefan Beiner, Markus Schmid und Heinz Zimmermann, European Financial Management 12, 249‐283.

[13] Kapitalstrukturpolitik in Theorie und Praxis: Ergebnisse einer Fragbogenuntersuchung, 2006, mit Pascal Pensa und Claudia B. Wöhle, Zeitschrift für Betriebswirtschaft 76, 253‐ 285.

[12] Long‐Run Performance of Initial Public Offerings: The Evidence for Switzerland, 2005, mit Matthias Kammermann und Urs Wälchli, Schmalenbach Business Review 59 (Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung), 253‐275.

[11] What are the Determinants of the Capital Structure? Evidence from Switzerland, 2005, mit Roger Fix, Swiss Journal of Economics and Statistics 151, 71‐111.

[10] Is Board Size an Independent Corporate Governance Mechanism?, 2004, mit Stefan Beiner, Frank Schmid und Heinz Zimmermann, Kyklos 57, 327‐358.

[9] Corporate Governance and Expected Stock Returns: Evidence from Germany, 2004, mit Andreas Schillhofer und Heinz Zimmermann, European Financial Management 10, 267‐ 293.

[8] Ein Corporate Governance Rating für deutsche Publikumsgesellschaften, 2004, mit Andreas Schillhofer und Heinz Zimmermann, Zeitschrift für Betriebswirtschaft 74, 1‐21.

[7] Volatility Bounds for Stochastic Discount Factors on Global Stock Markets, 2003, Journal of Applied Social Science Study (Schmollers Jahrbuch) 123, 1‐30.

[6] Conditional Asset Pricing in Emerging Stock Markets, 2002, mit Susanne Stürmer und Heinz Zimmermann, Swiss Journal of Economics and Statistics 138, 507‐526.

[5] The Contribution of Asset Allocation Policy to Portfolio Performance, 2002, mit Friederike Koehler, Financial Markets and Portfolio Management 16, 219‐233.

[4] Mean‐Reversion on Global Stock Markets, 2002, mit Patrick Wegmann, Swiss Journal of Economics and Statistics 138, 215‐240.

[3] Avoiding the Pitfalls in Portfolio Optimization: Putting the Black‐Litterman Approach at Work, 2001, Financial Markets and Portfolio Management 15, 59‐75.

[2] Wie hoch ist die Risikoprämie am Schweizer Aktienmarkt?, 2000, Financial Markets and Portfolio Management 14, 364‐386.

[1] Über die Integration des deutschen und schweizerischen Aktienmarktes mit dem Weltmarkt, 1998, Financial Markets and Portfolio Management 12, 479‐496.


C. Beiträge in Sammelwerken

[15] Financing Corporate Mergers and Acquisitions, 2010, mit Wolfgang Bessler und Jan Zimmermann, erscheint als Kapitel 32 in: Kent Baker und Jerry Martin, Capital Structure and Corporate Financing, John Wiley & Sons.

[14] Factors Affecting Capital Structure Decisions, 2010, mit Wolfgang Bessler und Robin Kazemieh, erscheint als Kapitel 3 in: Kent Baker und Jerry Martin, Capital Structure and Corporate Financing, John Wiley & Sons.

[13] Aktives Bondportfoliomanagement, mit Andrea Bubb, 2009, Kapitel 4 in: Zimmermann, H. (Hrsg.), Finance Compact, Verlag Neue Zürcher Zeitung, 115‐153.

[12] Hedge Funds, mit Wolfgang Bessler und Julian Holler, 2007, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld‐, Bank‐ und Börsenwesens, Fritz Knapp Verlag (23 Seiten).

[11] Kapitalkosten, mit Wolfgang Bessler und Stefan Thies, 2007, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld‐, Bank‐ und Börsenwesens, Fritz Knapp Verlag (47 Seiten).

[10] Corporate Governance und Unternehmensbewertung in der Schweiz, 2006, in: Bessler, W. (Hrsg.), Börsen, Banken und Kapitalmärkte (Festschrift Hartmut Schmidt), Duncker & Humblot, 493‐527.

[9] Die Relevanz von Corporate Governance für den Unternehmenswert, 2006, in: Rolfes, B. (Hrsg.), Herausforderung Bankmanagement: Entwicklungslinien und Steuerungsansätze (Festschrift Henner Schierenbeck), 175‐190.

[8] Corporate Governance, Unternehmensbewertung und Wettbewerb: Eine Untersuchung für die Schweiz, mit Heinz Zimmermann, Stefan Beiner und Markus Schmid, in: Franz, W., H. J. Ramser und M. Stadler, Finanzkrisen ‐ Tagungsband zum 34. Wirtschaftswissenschaftlichen Seminar Ottobeuren, 2005, Mohr Siebeck, 27‐53.

[7] Hedge Funds ‐ „Königsdisziplin“ der Kapitalanlage, mit Wolfgang Bessler und Jacqueline Henn, in: Dichtl, H., J. Kleeberg und C. Schlenger (Hrsg.), Handbuch Hedge Funds, 2005, Uhlenbruch Verlag, 3‐53.

[6] Parametric and Nonparametric Estimation of Conditional Return Expectations, mit Daniel Hoechle, in: Frenkel, M., U. Hommel und M. Rudolf (Hrsg.), 2004, Risk Management: Challenge and Opportunity, Berlin et. al.: Springer Verlag, 169‐196.

[5] Bondportfoliomanagement, mit Andera Bubb, in: Zimmermann, H. (Hrsg.), 2003, Finance Compact, Zürich: Verlag Neue Zürcher Zeitung, 199‐236.

[4] Einsatz des Black‐Litterman Verfahrens in der Asset Allocation, in: Dichtl, H., J. Kleeberg und C. Schlenger (Hrsg.), 2002, Handbuch Asset Allocation, Uhlenbruch Verlag, 203‐ 240.

[3] Ein konditioniertes Bewertungsmodell für das Asset Management, mit Peter Oertmann, in: Kleeberg, J., und P. Rehkugler (Hrsg.), 2002, Handbuch Portfoliomanagement, 2. Auflage, Uhlenbruch Verlag, 611‐649.

[2] Das Dividend Discount Modell, in: Zimmermann, H. und B. Gehrig (Hrsg.), Fit for Finance, 1999, Zürich: Verlag Neue Zürcher Zeitung und Frankfurt: Frankfurter Allgemeine Zeitung Verlag, 97‐118.

[1] Internationale Finanzmärkte, in: Zimmermann, H. und B. Gehrig (Hrsg.), Fit for Finance, 1999, Zürich: Verlag Neue Zürcher Zeitung und Frankfurt: Frankfurter Allgemeine Zeitung Verlag, 119‐143.


D. Sonstige Publikationen

[25] Sind geschlossene Schiffsfonds eine eigenständige Anlageklasse?, 2010, mit Lars Tegtmeier, Konferenzband zum Börsentag Hamburg, 8‐13.

[24] Schiffe als Assetklasse für institutionelle Anleger, 2010, mit W. Bessler und L. Tegmeier, Absolut Report 9(3), 46‐57.

[23] Editorial: Asset Management and International Capital Markets, 2009, mit Wolfgang Bessler, European Journal of Finance 15, 447–449.

[22] What is Style Investing?, 2009, Global Investor (Credit Suisse), 16‐19.

[21] Editorial: New Asset Classes in Portfolio Management, 2008, mit Wolfgang Bessler, Financial Markets and Portfolio Management 22, 95‐99.

[20] Zweitmarkt: Enormes Potential, 2007, schiffinvest, GEBAB Konzeptions‐ und Emissionsgesellschaft Seite 1.

[19] Corporate Governance and Firm Valuation: A Re‐assessment with New Data, 2007, mit R. Rott und A. Schillhofer, Going Public, 14‐17.

[18] Kosten und Nutzen von Manageroptionen in der Schweiz, 2006, mit Pascal Pensa und Markus Schmid, Schweizer Treuhänder, 635‐640.

[17] Sind Wandelanleihen ein magisches Anlageinstrument?, mit Matthias C. Grüninger, Finanz und Wirtschaft (vom 16. August 2006).

[16] Editorial, 2005, Financial Markets and Portfolio Management 19, 341‐342.

[15] “Lahme Enten” und “heisse Töchter”: Warum Spin‐offs im Vergleich zu Carve‐outs eine Überrendite erzielen, mit Roger Rüdisüli, Jürg Wicki und Heinz Zimmermann, Finanz und Wirtschaft (vom 31. August 2005).

[14] Unternehmen rücken von Mitarbeiteroptionen ab: Probleme und Lösungen, mit Eric Benischke, Finanz und Wirtschaft (vom 20. Oktober 2004).

[13] Neue Ansätze der Risikoverteilung: Mosaiksteine einer altersgerechten Vermögensaufteilung, mit David Rey, Neue Zürcher Zeitung (vom 30. August 2004).

[12] Corporate Governance: Rechtliche Fiktion oder ökonomische Realität, 2004, Konferenzband zu den Celler Impuls Kongressen.

[11] L’impact de la gouvernance sur les performances, 2003, Haute Finance ‐ La Recherche en Finance (L’Agefi), 40‐45.

[10] Wie viel willst Du, damit du Aktien kaufst? Schätzung der Risikoprämie am Schweizer Aktienmarkt, mit Daniel Seiler, Neue Zürcher Zeitung (vom 22. Juli 2003).

[9] Governance‐Based Investing: Activists Help to Deliver Higher Asset Value, 2003, mit Andreas Schillhofer, Funds Europe, 28‐29.

[8] Editorial: Corporate Governance: Legal Fiction or Economic Reality, 2003, Financial Markets and Portfolio Management 17 (4), 431‐439.

[7] Gute Corporate Governance senkt die Kapitalkosten, mit Andreas Schillhofer, Frankfurter Allgemeine Zeitung (vom 13. Januar 2003).

[6] Aktuell in wissenschaftlichen Zeitschriften: Interne Kapitalmärkte und Conglomerate Discount, 2000, Financial Markets and Portfolio Management 14, 88‐92.

[5] Foundations of Finance, 2000, Lehrbuch für Swiss Re New Markets (ca. 200 Seiten).

[4] Modern Portfolio Theory, 1999, Lehrbuch für Swiss Re New Markets (ca. 200 Seiten).

[3] Aktuell in wissenschaftlichen Zeitschriften: Emerging Markets, 1998, Financial Markets and Portfolio Management 12, 381‐386.

[2] Editorial: Gordon, Zins und Aktienmarkt, 1998, mit Heinz Zimmermann, Financial Markets and Portfolio Management 12, 1‐6.

[1] Internationale Finanzmärkte, in: Zimmermann, H. und B. Gehrig (Hrsg.), Fit for Finance, 1999, Zürich: Verlag Neue Zürcher Zeitung und Frankfurt: Frankfurter Allgemeine Zeitung Verlag, 119‐143.


E. Aktuelle Arbeitspapiere

[12] International Cash Flow Sensitivities, 2010, mit Vefa Tarhan und Iwan Meier.

[11] The Zero‐Leverage Phenomenon: International Evidence, mit Wolfgang Bessler, Rebekka Haller und Iwan Meier.

[10] Leverage, Beta Estimation, and the Size Effect, 2010, mit Jörg Seidel.

[9] Die Konstruktion eines Performanceindexes für geschlossene Schiffsfonds, 2010, mit Lars Tegtmeier und Mihael Topalov.

[8] Haben Manager Timing‐Fähigkeiten? Eine empirische Untersuchung von Directors‘‐ Dealings, 2010, mit Sven Lindner und Dirk Schilling.

[7] The Global Value‐Momentum Index‐Portfolio, 2010, mit Tatjana Puhan und Dirk Schilling.

[6] Modeling the Volatility Structure of Freight Rates in the Dry Bulk Freight Market, 2010, mit Tim Richter und Martin Wambach.

[5] Financing Activities and Payout Policies of Entrepreneurial Firms: Empirical Evidence from German Initial Public Offerings, 2010, mit Wolfgang Bessler und Martin Seim.

[4] Motives and Valuation Effects of Share Repurchase Announcements in Germany: A Comparison of Established Firms and Initial Public Offerings, 2010, mit Wolfgang Bessler und Martin Seim.

[3] Capital Markets and Corporate Control: Empirical Evidence from Hedge Fund Activism in Germany, 2010, mit Wolfgang Bessler und Julian Holler.

[2] Predicting the Cross‐Section of European Bank Stock Returns, 2008, mit Thomas Erdmann und Heinz Zimmermann.

[1] Firm Characteristics, Economic Conditions, and Capital Structure Adjustement Speed, 2007, mit Pascal Pensa und Gabrielle Wanzenried

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