Professoren
Prof. Dr. rer. pol. Klaus Röder

Prof. Dr. rer. pol. Klaus Röder

Arbeitspapiere

The Pricing of Structured Products – An Empirical Investigation of the German Market, Arbeitspapier, Münster 2003 (gemeinsam mit Sascha Wilkens, Carsten Erner und Dirk Lamprecht).

Analyse strukturierter Finanzprodukte, erscheint in: WiSt – Wirtschaftswissenschaftliches Studium (gemeinsam mit Sascha Wilkens).

Reverse Convertibles and Discount Certificates in the Case of Constant and Stochastic Volatilities – A Comparative Analysis, Arbeitspapier, Münster 2002, erscheint in: FMPM – Financial Markets and Portfolio Management (gemeinsam mit Sascha Wilkens).

Hedging with Forward Contracts and the Bankruptcy Risk of the Firm, Arbeitspapier, Münster 2001, erscheint in: Review of Financial Economics (gemeinsam mit Lutz Hahnenstein).

Hedging with Forward Contracts and the Firm´s Optimal Capital Structure, Arbeitspapier, Münster 2001 (gemeinsam mit Lutz Hahnenstein).

Hedging mit Forwardgeschäften, Insolvenzwahrscheinlichkeit und Shareholder Value, Arbeitspapier, Münster 2000 (gemeinsam mit Lutz Hahnenstein).


Veröffentlichungen

Der Mandatory Convertible der Deutsche Telekom AG, in: FINANZ BETRIEB, 5. Jg., 2003, S. 240-242.

Intraday-Umsätze bei Ad hoc-Meldungen, in: FINANZ BETRIEB, 4. Jg., 2002, S. 728-735.
Realoptionen und flexible Planung in der Investitionsrechnung, in: WiSt – Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 31. Jg., 2002, S. 729-732 (gemeinsam mit Lutz Hahnenstein und Carsten Erner).

Der Optionscharakter von Bezugsrechten, in: ZfbF – Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 54. Jg., 2002, S. 460-477 (gemeinsam mit Gregor Dorfleitner).

"Geschützte" Aktienanleihen als Innovation im Bereich strukturierter Finanzprodukte, in: ZBB – Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 14. Jg., 2002, S. 77-89 (gemeinsam mit Sascha Wilkens).

Antwort auf die Stellungnahme von Kaserer/Nowak zu "Die Anwendung von Ereignisstudien bei Ad hoc-Mitteilungen" – zugleich Stellungnahme zu dem Beitrag "Die Informationswirkung von Ad hoc-Meldungen", in: ZfB – Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 71. Jg., 2001, S. 1357-1359.

Risikokapital für Small Caps durch Initial Web Offerings, in: FINANZ BETRIEB, 3. Jg., 2001, S. 550-559 (gemeinsam mit Ludger Hoenig und Andree Engelmann).

Fallstudie: Der Einsatz von Optionen im Portfoliomanagement, in: WiSt – Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 30. Jg., 2001, S. 563-567 (gemeinsam mit Sascha Wilkens).

Die Black-Scholes-Optionspreisformel – Eine Herleitung mit Hilfe des Prinzips der risikoneutralen Bewertung, in: WiSt – Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 30. Jg., 2001, S. 355-361 (gemeinsam mit Lutz Hahnenstein und Sascha Wilkens).

Die Fallstudie aus der Betriebswirtschaftslehre – Optionspreistheorie: Ausgewählte Sensitivitätsanalysen, in: WISU – Das Wirtschaftsstudium, 30. Jg., 2001, S. 840-842 (gemeinsam mit Sascha Wilkens und Carsten Erner).

Die Fallstudie aus der Betriebswirtschaftslehre – Optionspreistheorie: Bewertung im Black-Scholes- und Binomial-Modell, in: WISU – Das Wirtschaftsstudium, 30. Jg., 2001, S. 707-709 (gemeinsam mit Sascha Wilkens und Carsten Erner).

Mehrperiodige Anwendung des CAPM im Rahmen von DCF-Verfahren, in: FINANZ BETRIEB, 3. Jg., 2001, S. 225-233 (gemeinsam mit Sarah Müller).

Bewertung exotischer Optionen mit Hilfe von Monte-Carlo-Simulation, in: FINANZ BETRIEB, 3. Jg., 2001, S. 118-124 (gemeinsam mit Sascha Wilkens).

Ad hoc-Meldungen und Intraday Kurse, in: Locarek-Junge, H./Walter, B. (Hrsg.): Banken im Wandel, Directbanken und Direct Banking, Neue Betriebswirtschaftliche Studienbücher, Band 18, Berlin 2000, S. 303-316.

Kurswirkungen von Meldungen deutscher Aktiengesellschaften, Lohmar/Köln 1999.

The DAX-Futures Market and Dividends, in: Bühler, W./Hax, H./Schmidt, R. (Hrsg.): Empirical Research on the German Capital Market, 1999, S. 281-302 (gemeinsam mit Günter Bamberg).

Der Ablauf von Ereignisstudien, in: Getto, L./Gottlieb, G./Rosenberger, V. (Hrsg.): Über Grenzen hinweg..., 1998, S. 185-201.

Der Einfluß der Verbreitungstechnologie auf die Informationsverarbeitung von Ad hoc-Meldungen, in: Finanzmarkt und Portfolio Management, 13. Jg., 1999, S. 375-388.

Die Informationswirkung von Ad hoc-Meldungen, in: ZfB – Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 70. Jg., 2000, S. 567-593.

Spekulation mit dem DAX-Future per Limitorder - Eine theoretische und empirische Analyse, in: Kredit und Kapital, 31. Jg., 1998, S. 592-612 (gemeinsam mit Gregor Dorfleitner).

Trading Strategies of a Financially Strong Investor in Futures and Stocks. Is Profitable Manipulation Possible?, in: Galata, R./Küchenhoff, H. (Hrsg.): Econometrics in Theory and Practice, 1998, S. 175-187 (gemeinsam mit Günter Bamberg und Gregor Dorfleitner).

Kurs und rechnerischer Wert des Bezugsrechts - Eine empirische Analyse des deutschen Markts von 1989 bis 1995, in: ZBB – Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 11. Jg., 1999, S. 73-82 (gemeinsam mit Robert Lorenz).

Das Serviceangebot von Discount-Brokern beim Aktienhandel an ausländischen Börsen, in: WiSt – Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 27. Jg., 1998, S. 98-100 (gemeinsam mit Rainer Lasch).

Marktsegmentierung des Discount-Broker-Marktes in Deutschland mit Hilfe multivariater Verfahren, in Wilde, K. (Hrsg.): Computer Based Marketing, 1998, S. 333-342 (gemeinsam mit Rainer Lasch).

DAX-Zertifikate und DAX-Fonds im Vergleich, in: ZBB – Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 9. Jg., 1997, S. 162-170.

Knapps Enzyklopädisches Lexikon des Geld-, Bank- und Börsenwesens, Stichwort: “Arbitrage mit Derivaten”, 1999.

Angebot und Preise von Direktbanken für den Handel an ausländischen Börsen, in: ZBB – Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 8. Jg., 1996, S. 336-360 (gemeinsam mit Rainer Lasch).

Intraday Volatilität und Expiration-Day-Effekte am deutschen Aktienmarkt, in: Kredit und Kapital, 29. Jg., 1996, S. 244-276 (gemeinsam mit Günter Bamberg).

Die Vorteilhaftigkeit der Aktienanlage vor und nach der Vermögensteuerreform, in: Deutsches Steuerrecht, 34. Jg., 1996, S. 192-194.

Intraday-Volatilität und Expiration-Day-Effekte bei DAX, IBIS-DAX und DAX-Future, in: Finanzmarkt und Portfolio Management, 10. Jg., 1996, S. 463-477.

Das Börsenangebot der Direktbanken – Eine Analyse des deutschen Marktes, in: ZBB – Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 7. Jg., 1995, S. 342-356 (gemeinsam mit Rainer Lasch).

Seasonality in Ex Ante German Stock Index Futures Arbitrage - Where Do Reverse Cash and Carry Arbitrage Profits in Germany Come from?, Research Symposium Proceedings, Chicago Board of Trade, 1995, S. 169-214 (gemeinsam mit Günter Bamberg).

Gibt es den Turn of the Month Effekt? – Eine empirische Analyse des deutschen Marktes von 1960 bis 1992, in: Finanzmarkt und Portfolio Management, 8. Jg., 1994, S. 535-545.

Der DAX-Future – Bewertung und empirische Analyse, Bergisch Gladbach 1994.

The Intraday ex ante Profitability of DAX-Futures Arbitrage for Institutional Investors in Germany - The Case of Early and Late Transactions, in: Finanzmarkt und Portfolio Management, 8. Jg., 1994, S. 50-62 (gemeinsam mit Günter Bamberg).

Arbitrage institutioneller Anleger am DAX-Futures Markt unter Berücksichtigung von Körperschaftsteuern und Dividenden, in: ZfB – Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 64. Jg., 1994, S. 1533-1566 (gemeinsam mit Günter Bamberg).

The Pricing of the DAX-Futures Contract, Präsentation bei der Conference on Recent Theoretical and Empirical Developments in Finance, St. Gallen, Tagungsband, Oktober 1993.

Arbitrage am DAX-Futures Markt unter Berücksichtigung von Einkommensteuern, in: Kredit und Kapital, 26. Jg., 1993, S. 575-607 (gemeinsam mit Günter Bamberg).


Herausgeberschaft

Schriftenreihe: "Finanzierung, Kapitalmarkt und Banken", Eul-Verlag,
zusammen mit Hermann Locarek-Junge, Dresden, und Mark Wahrenburg, Frankfurt

Band 1: Kreditausfallrisiken in Banken - Eine Analyse zur Duplizierung und Bewertung von Krediten und Kreditbestandteilen mit Optionssätzen, Matthias Causius Vievers, Diss., 2001, RWTH Aachen (Erstgutachter: Prof. Dr. T. Hartmann-Wendels)

Band 2: Kreditderivate - Implikationen für das Kreditportfoliomanagement von Banken, Carsten Offermann, Diss., 2001, Universität Köln (Erstgutachter: Prof. Dr. H. E. Büschgen)

Band 3: Die Bewertung von Call-Optionsscheinen auf den Deutschen Aktienindex (DAX) - Eine theoretische und empirische Analyse des Black & Scholes-Modells auf Basis von Intraday Daten, Dirk Thiel, Diss., 2001, WWU Münster (Erstgutachter: Prof. Dr. A. Pfingsten)

Band 4: Informationsintermediation für Privatanleger am Aktienmarkt unter besonderer Berücksichtigung des Neuen Marktes, Lars Michaelsen, Diss., 2001, Uni Köln (Erstgutachter: Prof. Dr. H. E. Büschgen)

Band 5: Corporate Governance und das Auftragsstimmrecht der Banken, Dorit Weikert, Diss., 2001, Uni Trier (Erstgutachter: Prof. Dr. H. Milde)

Band 6: Kommunikation auf internationalen Kapitalmärkten - Eine informationsökonomische Analyse unter besonderer Berücksichtigung international heterogener Jahresabschlüsse, Michael Stubenrath, Diss., 2001, Johann Wolfgang Goethe-Uni, Frankfurt (Erstgutachter: Prof. Dr. W. König)

Band 7: Kombinierte Aktien-/Optionsstrategien im ein- und mehrperiodigen Fall - Eine theoretische und empirische Analyse, Michael E. H. Adam, Diss., 2001, Universität Mannheim (Erstgutachter: Prof. Dr. P. Albrecht)

Band 8: Desinvestitionen durch Verkäufe und Börseneinführungen von Tochterunternehmen - Eine empirische Untersuchung der Bewertung am deutschen Kapitalmarkt, Yvonne Löffler, Diss., 2001, Humboldt Universität, Berlin (Erstgutachter: Prof. Stehle, Ph.D.)

Band 9: Finanzierungsverträge vor dem Hintergrund der Free Cash-flow-Hypothese, Gabriele Hühn, Diss., 2002, Universität Köln (Erstgutachter: Prof. Dr. Dr. h. c. H. Hax)

Band 10: Umweltorientierte Investor-Relations, Mario Stoffels, Diss., 2002, Universität Köln (Erstgutachter: Prof. Dr. Dr. h. c. G. Beuermann)

Band 11: Auswirkungen von Dirty Surplus Accounting auf Investitionspolitik und Unternehmenskennzahlen, Dominic Deller, Diss., 2002, Universität Frankfurt (Erstgutachter: Prof. Dr. Dr. h. c. H. Laux)

Band 12: Corporate Restructuring - Ein wertorientiertes Entscheidungsmodell, Michel Charifzadeh, Diss., 2002, Universität Oestrich-Winkel (Erstgutachter: Prof. Dr. Dr. Ann-Kristin Achleitner)

Band 13: Marktpreisschätzung mit kontrollierten Multiplikatoren, Volker Hermann, Diss., 2002, Universität Witten/Herdecke (Erstgutachter: Prof. Dr. F. Richter)

Band 14: Die Faktorstruktur von Gesamtkapitalrenditen, Wolfgang Spörk, Diss., 2002, Universität Köln (Erstgutachter: Prof. Dr. T. Hartmann-Wendels)

Band 15: Unternehmensfinanzierung und unvollständige Verträge, Werner Winkens, Diss., 2002, Universität Köln (Erstgutachter: Prof. Dr. T. Hartmann-Wendels)

Band 16: Methoden zur Quantifizierung von Marktpreisrisiken, Michael Auer, Diss., 2002, Universität Frankfurt (Erstgutachter: Prof. Dr. H. Rommelfanger)

Band 17: Kapitalmarktkommunikation, Victor Porak, Diss., 2002, Universität St. Gallen (Erstgutachter: Prof. Dr. B. Schmid)

Band 18: Bankenregulierung - regelgebunden oder diskretionär?, Niko Dötz, Diss., 2002, Universität Köln (Erstgutachter: Prof. Dr. T. Hartmann-Wendels)

Band 19: Ausfallrisiken gewerblicher Immobilienfinanzierung, Reinhard Mönke, Diss., 2002, Universität Köln (Erstgutachter: Prof. Dr. T. Hartmann-Wendels)


Pressespiegel

Alte Bahncard günstiger, MZ - Münstersche Zeitung, Nr. 254/255 vom 31.10.2002/1.11.2002, S. ms4, von Kai Gauselmann.

Aktionärsbetrug, taz Nr. 6509 vom 30.7.2001, S. 3, von Klaus Wittmann.
Symbolischer Preis, Der Spiegel, Heft 29, 2001, S. 92.

Ermittlungen gegen Wirtschaftsprüfer, Der Spiegel, Heft 28, 2001, S. 83.

Der Neue Markt hat versagt, Die Woche, 13. Juli 2001, S. 18.

Das Internet macht alle gleich, Handelsblatt, 21. Juni 1999, S. 55.

DGAP: Privatanleger profitieren von Ad hoc-Publizität, Vision & Money, Heft 1/1999, S. 9., Vision & Money, Heft 1/1999, S. 9.

Schnell im Bild dank Internet, Börse Online, Heft 50, 3.-10. Dezember 1998, S. 7., Börse Online, Heft 50, 3.-10. Dezember 1998, S. 7.

Den Börsenprofis auf den Fersen, Süddeutsche Zeitung, 26. November 1998, S. 25., Süddeutsche Zeitung, 26. November 1998, S. 25.

Deutschlands Discount Broker im Wettlauf um Kunden, Süddeutsche Zeitung, 3./4. Februar 1996, S. 27., Süddeutsche Zeitung, 3./4. Februar 1996, S. 27.

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