Prof. Dr. Christian Koziol
Professor - aktiv
Position / Amtsbezeichnung
Lehrstuhlinhaber
Lehrstuhlinhaber
Universität
Eberhard Karls Universität Tübingen
Eberhard Karls Universität Tübingen
Fachbereich
Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Arbeitsbereiche
Finance
Finance
Land
Deutschland
Deutschland
Ort / PLZ
72074 Tübingen
72074 Tübingen
Strasse
Nauklerstraße 47
Nauklerstraße 47
Telefon
+49 (0) 7071 - 29 - 78158
+49 (0) 7071 - 29 - 78158
FAX
+49 (0) 7071 - 29 - 35261
+49 (0) 7071 - 29 - 35261
Auszeichnungen und Ehrungen
Auszeichnung der Dissertation "Valuation of Convertible Bonds when Inverstors Act Strategically" mit dem Förderpreis 2004 der Prechel-Stiftung e.V. für hervorragende Forschungsleistungen.
Outstanding Paper Award 2002 der Deutschen Gesellschaft für Finanzwirtschaft (DGF) für den Beitrag "Valuation of Bond Illiquidity: An Option-Theoretical Approach", zusammen mit P. Sauerbier.
Veröffentlichungen
2010
Optimal Design of Rating-Trigger Step-Up Bonds: Agency Conflicts Versus Asymmetric Information
Koziol, C./ Lawrenz, J., erscheint in Journal of Corporate Finance.
Why Adding Firm Value With a Put Feature in Debt Contracts is Better Than Renegotiation
Koziol, C., erscheint in Review of Managerial Science.
Impact of Imperfect Information on the Optimal Exercise Strategy for Warrants
Koziol, C., erscheint in European Financial Management.
2009
What makes a bank risky? - Insights from the optimal capital structure of banks
Koziol, C./ Lawrenz, J., Journal of Banking and Finance, Vol. 33 (5), S. 861-873.
2008
Optimal Credit Ratings
Herzog, S./ Koziol, C./ Thabe, T., International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol. 11 (2), S. 225-247.
2007
Valuation of Bond Illiquidity: An Option-Theoretical Approach
Koziol, C./ Sauerbier, P., Journal of Fixed Income, Vol. 16 (4), S. 81-107.
Do Good or Bad Firms Pledge More Collateral?
Koziol, C., International Journal of Managerial Finance, Vol. 3 (2), S. 132-163.
2006
Bond Portfolio Optimization: A Risk Return Approach
Korn, O./ Koziol, C., Journal of Fixed Income, Vol. 15 (4), S. 48-60.
Empirical Exercise Behavior of Warrant Holders and its Consequences for Warrant Values
Koziol, C., International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol. 9 (2), S. 245-268.
Optimal Debt Service: Straight vs. Convertible Debt
Koziol, C., Schmalenbach Business Review (sbr), Vol. 58 (2), S. 124-151.
Optimal Exercise Strategies for Corporate Warrants
Koziol, C., Quantitative Finance, Vol. 6 (1), S. 37-54.
When Does Single-Source Versus Multiple-Source Lending Matter?
Koziol, C., International Journal of Managerial Finance, Vol. 2 (1), S. 19-48.
2005
Streben Unternehmen nach ihrem optimalen Rating? Theorie und Evidenz vom deutschen Kapitalmarkt
Koziol, C./ Thabe, T., Zeitschrift für Betriebswirtschaft (ZfB), Vol. 75 (10), S. 919-946.
Pflichtwandelanleihen: Bewertung und Aktienkursreaktionen bei Emission
Koziol, C./ Sauerbier, P., Die Betriebswirtschaft (DBW), Vol. 65 (1), S. 21-42.
2002
Valuation of Convertible Bonds with Sequential Conversation
Bühler, W./ Koziol, C., Schmalenbach Business Review (sbr), Vol. 54 (4), S. 302-334.
Monographien
2007
Optimale Gestaltung von Fremdkapitaltiteln
Koziol, C., Habilitationsschrift, Universität Mannheim.
2004
Valuation of Convertible Bonds when Investors Act Strategically
Koziol, C., Wiesbaden, Dt. Univ.-Verl. (Hrsg.), Beiträge zur betriebswirtschaftlichen Forschung, Bd. 110 (braune Reihe).
Artikel in Sammelbänden
2008
Procyclicality in a One-Period Model of Banking Regulation: the Case of Limited Liability
Bühler, W./ Koziol, C./ Sygusch, V., in: A. Oehler, U. Terstege (Hrsg.): Finanzierung, Investition und Entscheidung. Einzelwirtschaftliche Analysen zur Bank- und Finanzwirtschaft, Bank-Verlag Wien, S. 135-160.
2005
Banking Regulation and Financial Accelerators: A One-Period Model with Unlimited Liability
Bühler, W./ Koziol, C./ Franz, W/ Ramser, H.J./ Stadler, M. (Hrsg.), Funktionsfähigkeit und Stabilität von Finanzmärkten, Wirtschaftswissenschaftliches Seminar Ottobeuren, Bd. 34, S. 183-210.
Working Papers
2010
Contingent convertibles. Solving or seeding the next banking crisis?
zusammen mit J. Lawrenz.
Who Should Merge with Whom? Financial Benefits and Costs from Mergers and Acquisitions
zusammen mit M. Theis.
2009
Do Institutional Investors Care the Ambiguity of Their Assets? - Evidence From Portfolio Holdings in Alternative Investments
zusammen mit J. Proelss und D. Schweizer.
Are Private Equity Investors Boon or Bane for an Economy? – A Theoretical Analysis
zusammen mit S. Ernst.
2008
Do we Need to Account for Default Risk When Applying the WACC Approach? - Insights from an Extension of the WACC approach for Default Risk and Bankruptcy Costs
Koziol, C.
Calling Convertible Bonds too Late Can be Rational
zusammen mit W. Bühler. Nutzungshinweise: Jede natürliche Person darf sich nur mit einer E-Mail Adresse bei WiWi-Online registrieren lassen. Die Nutzung der Daten die WiWi-Online bereitstellt ist nur für den privaten Gebrauch bestimmt - eine gewerbliche Nutzung ist verboten. Eine automatisierte Nutzung von WiWi-Online und dessen Inhalte, z.B. durch Offline-Browser, Download-Manager oder Webseiten etc. ist ausdrücklich strengstens untersagt. Zuwiderhandlungen werden straf- und zivilrechtlich verfolgt.